11月6日，淮河能源發(fā)布公告稱，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買控股股東淮南礦業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司持有的淮河能源電力集團(tuán)有限責(zé)任公司89.30%股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱“本次交易”）。

上海證券交易所并購(gòu)重組審核委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“上交所重組委”）于2025年11月5日召開2025年第17次并購(gòu)重組審核委員會(huì)審議會(huì)議，對(duì)公司本次交易的申請(qǐng)進(jìn)行了審議。根據(jù)上交所重組委發(fā)布的《上海證券交易所并購(gòu)重組審核委員會(huì)2025年第17次審議會(huì)議結(jié)果公告》，本次會(huì)議的審議結(jié)果為：本次交易符合重組條件和信息披露要求。

本次交易尚需經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)同意注冊(cè)后方可實(shí)施。本次交易能否取得注冊(cè)以及取得注冊(cè)的時(shí)間均存在不確定性，公司將根據(jù)上述事項(xiàng)的進(jìn)展情況，嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求及時(shí)履行信息披露義務(wù)，提請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

梳理此前信息顯示，淮河能源此次重大資產(chǎn)重組于2024年12月中旬發(fā)布公告籌劃重組。2025年4月22日，重組報(bào)告書（草案）發(fā)布，交易方案明確。5月8日，重組方案獲安徽省國(guó)資委批復(fù)同意。5月22日，上交所受理重組申請(qǐng)。10月30日，公司披露了《淮河能源（集團(tuán)）股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）（上會(huì)稿）》等文件，并披露于11月5日上會(huì)。

按照披露文件，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)為116.94億元，其中現(xiàn)金支付對(duì)價(jià)17.54億元，股份支付對(duì)價(jià)99.4億元。股份發(fā)行價(jià)格為3.03元/股，發(fā)行數(shù)量約32.8億股，占發(fā)行后上市公司總股本的比例為45.77%。若實(shí)施順利，控股股東淮南礦業(yè)及其一致行動(dòng)人對(duì)淮河能源合計(jì)持股比例將升至80.08%，實(shí)際控制人仍為安徽省國(guó)資委。

本次交易前，淮河能源主營(yíng)業(yè)務(wù)包括火力發(fā)電業(yè)務(wù)、售電業(yè)務(wù)、鐵路運(yùn)輸業(yè)務(wù)、配煤業(yè)務(wù)。重組完成后，淮河能源的火力發(fā)電業(yè)務(wù)規(guī)模將得以擴(kuò)張，上市公司可充分發(fā)揮與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的協(xié)同，擴(kuò)充其在火力發(fā)電領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局。

據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，淮河能源第三季度營(yíng)業(yè)收入75.66億元，同比下降2.67%；凈利潤(rùn)3.05億元，同比增長(zhǎng)13.97%。2025年前三季度營(yíng)業(yè)收入213.03億元，同比下降9.71%；凈利潤(rùn)7.52億元，同比下降10.69%。

結(jié)合國(guó)家相關(guān)政策及行業(yè)格局來(lái)看，本次重組響應(yīng)了國(guó)家資本市場(chǎng)政策導(dǎo)向，既是淮河能源以及安徽省方面響應(yīng)國(guó)家并購(gòu)重組政策的重要舉措，也契合火力發(fā)電行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展方向，有助于增強(qiáng)上市公司在能源保供領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力。