行業要聞

彭博公布2017年全球風電整機制造商年度新增裝機排名

《新能源汽車動力蓄電池回收利用管理暫行辦法》發布

發改委核定區域電網2018-2019年輸電價格l公司公告

特變電工對外投資3.6萬噸多晶硅項目

駱駝股份與襄陽高新區管委會簽署《項目進區協議》

多家上市公司發布2017年度業績快報l走勢與估值近5個交易日,滬深300指數下跌0.09%,渤海電新行業上漲4.13%,跑贏滬深300指數4.22個百分點。行業各板塊全部上漲,工控和風電漲幅居前。從估值角度看,目前渤海電新行業的市盈率(TTM,剔除負值)為31.1倍,相對滬深300的估值溢價率為118.7%,估值溢價率上升。

投資策略

分板塊來看,工控方面,近期,工信部發布《國家制造強國建設領導小組關于設立工業互聯網專項工作組的通知》。工業互聯網專項工作組的成立將加快我國互聯網和制造業的深度融合,利好工控板塊。風電方面,河北省印發《河北省2018-2020年分散式接入風電發展規劃》,發展目標為2018~2020年全省規劃開發分散式接入風電430萬千瓦,到2025年力爭達到700萬千瓦。甘肅等省份也推出政策支持風電有序發展。隨著分散式風電和海上風電的快速發展,風電產業2018年有望實現較快增長。光伏方面,一季度為光伏行業傳統淡季。本周光伏產品價格繼續下跌,從長遠來看,產品價格下跌能夠加快光伏平價上網的進程;短期來看,產品價格下跌會擠壓相關企業利潤空間,部分成本較高的產能有望被抑制,具有成本優勢,能夠實現以量補價的光伏設備企業有望受益。動力電池方面,近期新能源汽車產業鏈維持高景氣度,雙積分政策為產業的健康長遠發展奠定了基礎。動力電池行業集中度不斷提升,龍頭企業有望強者恒強。本周給與行業“看好”評級,股票池推薦:匯川技術(300124)、金風科技(002202)、天順風能(002531)、隆基股份(601012)和國軒高科(002074)。

風險提示:大盤下跌導致市場整體估值持續下降,政策波動超預期