一座數年前建成的金太陽光伏電站，經過三年運行后再次進行檢測，有相當一部分組件的功率衰減超過10%；在甘肅敦煌的一座特許權光伏電站中，組件的蚯蚓紋不時可見，雖然短時間內不會帶來功率衰減，但隱患非常大。提供這種組件不管是在2013年版還是2015版的《光伏制造行業規范條件》中均為嚴格處理的對象，目的就是避免“劣幣”驅逐“良幣”的現象。在中國光伏電站發展的早期，金太陽項目和國家光伏特許權項目時期，劣質組件或低價組件在市場上一度受歡迎。



敦煌某特許權項目中組件出現的蚯蚓紋

英國經濟學家格雷欣發現一種現象，兩種實際價值不同但是“名義價值”相同的貨幣同時流通時，實際價值低的貨幣往往會更容易在市場上流通。所謂劣幣驅逐良幣的格雷欣法則在提出的四百多年里體現在社會各個層面，光伏行業也不例外。

“良幣”與“劣幣”的競爭

2015年5月17日，中國建材檢驗認證集團國家建材工業太陽能光伏（電）產品檢驗中心副主任肖鵬軍完成了工信部第四批符合《光伏制造行業規范條件》入圍企業的工廠核查工作回到北京。肖鵬軍及其團隊在過去一個月中完成了對第四批總計51家企業的核查，“加上13—14年完成的前三批175家的核查，目前有220多家滿足行業規范條件。這其中有100家企業涉及組件制造。”根據該規范條件的要求，組件企業的年產能不能低于200MW。根據中國光伏產業協會的調查，2014年中國電池片、組件產能進一步增大，同比增幅32%和27%，其中前十名的電池片、組件企業占總產能的52%和56%，該協會秘書長王勃華表示產業集中度有待進一步提升；此外電池片和組件的產能利用率較低，其中電池片方面利用率低于70%。從前十家的產能利用率來看，電池片TOP10的產能利用率達到90%，組件TOP10則為85%以上。

從宏觀數據上看，光伏行業中的“劣幣”已經沒有太大的生存空間，但從具體的項目中，仍有不少電站使用了便宜的劣質組件。一位曾就職于檢驗認證公司的人士向光伏們表示，在其工作經驗中發現，大的企業也會生產劣質組件，小的企業同樣能生產出優質組件，光伏組件的“良幣”和“劣幣”與生產企業的規模沒有必然聯系，而與市場的需求和價格有關。在組件銷售方面積累了五年經驗的晶科能源副總裁姚峰表示，“價格低、功率低的組件還是會有市場的。目前行業還是缺乏價高質優的觀念，雖然業主對組件招標制定了高的質量，但是又最低價中標，就會有一些小的企業其實達不到質量要求但宣稱能滿足，并且靠低價中標。”

清華陽光下屬的專注于光伏電站投資的某基金投資總監徐立認為，“首先要看品牌，如果組件價格特別低我們會分析原因，只要能滿足技術要求就可以。”徐立此前曾分別就職于中電投的采購部門及中建投資本與SunEdison共同成立的中國新能源產業基金，他分享了其工作經驗中對組件采購的要求，“中電投一般都會每年更新其供應商名錄，只有入圍的企業才有資格投標，分技術和商務兩個部分，后者主要是價格。中建投資本則對組件要求更高，必須是行業前十名。”

在中建投資本工作時期，徐立考察了大量已建成的光伏電站，“收購建成的光伏電站，已經沒法對組件進行全部檢查，只能從功率判斷，進行抽查。”在某民營企業正在建設的光伏電站中，徐立抽查了二十塊組件，發現平均每塊組件功率會比標稱低3%-4%，這一點最終導致中建投資本放棄對該項目的收購。徐立發現該電站用了業主自己生產的組件。事實上，組件企業在自己投資建設的電站中用庫存產品或相對劣質的產品是一個普遍現象。在另一個電站中，中建投資本的團隊發現其所用的組件并不在他們的供應商名錄中，雖然該廠家是中國前十名的企業，他們在進行了一系列測試及廠檢等論證后認為符合要求后才已經簽署收購協議。

在一座電站中，部分組件的減反膜出現質量問題，熟悉內情的人士透露，“膜變質和膜脫落直接導致組件功率衰減。”該人士表示，減反膜可以增加20%的透光率，換算下來能增加5瓦的功率，“膜的成本每瓦只有，但能給組件企業帶來4分錢的收益。而膜的損壞則導致功率衰減超出預期。”包括膜在內，有很多因素使得組件成為“劣幣”，而一些因素是新的技術并未得到有效的驗證，“如玻璃厚度、硅片厚度等新的技術帶來的提升可能在實際應用中表現沒那么好。”





輔材的選擇也是組件“良幣”與“劣幣”的差別

肖鵬軍在進行工廠核查時也發現一些企業的產能質量并不樂觀，“根據2014年的數據，部分企業如果按照2013版的要求（多、單晶組件效率不低于14.5%和15.5%），大約20%的產能不符合要求；如果按照2015版的要求（多、單晶組件效率不低于15.5%和16%），則有50%不符合要求。如果按照領跑者效率（多、單晶組件效率不低于16.5%和17%），這個比例就更少了，在第四批中寥寥無幾。”肖鵬軍強調，上述部分數據是一年前的，很多企業在這一年都提升了產品效率，并表示工信部已經口頭通知，今年下半年要對進入名單的所有企業再進行抽查，并有可能啟動名單退出機制。

政策介入及市場選擇

談及劣幣驅逐良幣的話題，中民新能總裁韓慶浩表示，“行業里各種各樣的事情都會發生，但我們一貫保持比較嚴的技術要求，為了保證質量，我們的企業標準比行業標準高一些，背板、玻璃、EVA、A級電池片等主要指標要確認，還要駐廠監造。”中民新能最近的1GW招標中，晶科能源、隆基股份、東方日升及浙江向日葵等幾家中標。北控光伏的500MW電站已完成招標，同樣是以行業前十名企業中標為主。上文提及的中國新能源產業基金以及清華陽光下屬的持有光伏電站的基金在2015年分別計劃持有600MW和300MW電站，他們的選擇同樣是TOP10，甚至主要從TOP5中選擇。

從上述幾個業主對組件的選擇可以看出，組件“劣幣”的競爭優勢越來越弱。還擔任中國光伏產業協會副秘書長的肖鵬軍認為政策會加速劣幣的淘汰，“即使沒有相關政策，市場本身就有一個淘汰過程。工信部的準入條件和國家能源局的領跑者計劃都會讓監管越來越嚴，我們接下來會抽查一些企業，，如果不符合名錄就采取退出機制。”作為中國市場出貨量最高的公司之一，晶科能源的競爭壓力并沒那么大，姚峰表示“國內市場的競爭并不那么直接，國內建設量大，旺季的時候大家都不存在競爭，只有淡季的時候會比較激烈。晶科目前的訂單已經超過1GW。”姚峰判斷未來的市場會有以下幾個特定：優質組件供不應求；形成多層次市場，部分企業會專注做小訂單，不是所有用戶都需要高功率產品；大企業對擴產非常謹慎，找小企業代工是一種趨勢。

由于領跑者計劃的推動，中國市場對高效組件的需求在快速提升。大同領跑者示范項目的950MW落地，將直接改變“良幣”的競爭態勢。但姚峰對這種需求表示擔憂，“領跑者計劃是在一個特定區域短時間內需要高功率組件，留給企業的生產時間太短，可能會供貨不足。”以晶科為例，他們已經不再生產260瓦以下的多晶組件，其主產組件為265瓦，姚峰預計其20%—30%的產量能達到270瓦的高功率，“業內能達到這種水平的企業非常少。”領跑者效率所對應的多晶組件功率為270瓦，如果要供應1GW該類型組件，意味著要生產5GW左右的組件才能滿足。姚峰判斷如果大同領跑者項目今年建成的話，達標產品的價格將比較樂觀。

樂葉光伏稱其90%以上的單晶產品能滿足領跑者效率，近期其市場訂單也印證了單晶組件比以往更受歡迎。韓慶浩的團隊在最新的1GW招標中選擇了300MW樂葉的單晶組件，“單晶效率高，性價比還可以，我覺得如果量大了會有度電成本上的優勢，未來組件發展的趨勢會體現在性價比上，光效率高也不行。”中民新能的曹曉寧計算了單晶組件的性價比，“單晶產品比多晶貴1毛錢，綜合了支架、安裝等EPC成本后基本持平，另外單晶工作溫度低，發電量上應該會占優勢。”樂葉光伏執行董事李文學透露，此前公告中預計2015年的單晶組件出貨量能達到500MW，而市場的反饋顯然要高于預期。

樂葉光伏近期拿下幾個新的大訂單后重新預計了出貨量，李文學表示，“我們目前有1GW的單晶組件產能，到10月份產能可以達到1.5GW，年底可以實現2GW的單晶組件產能。”據悉，樂葉光伏面對越來越多的訂單，除了自有產能，部分將整合尚德和英利等一線企業產線資源進行生產。樂葉光伏目前組件主產區集中在275瓦以上的組件，“我們分三個檔，其中275瓦組件占85%左右，270瓦組件10%左右，280瓦組件約5%—10%，”李文學表示，“目前采用的單晶電池平均效率已經達到19.8%。”樂葉光伏認為大同領跑者示范項目能進一步推動其今年的出貨量。

肖鵬軍也看好單晶組件的市場，“分布式項目中單晶組件更占優勢，單晶組件號稱發電量比多晶組件高，但我現在沒法評價，我們現在海南的項目上正在進行單晶、多晶及薄膜組件的發電量測試，一年后會得到初步結論。”肖鵬軍所說的測試是工信部的太陽能公共服務平臺項目，由工信部撥款，中建材認證再自籌部分資金建成。第一個試驗平臺建在海南，目前有250千瓦，由德國知名EPC公司IBC設計，肖鵬軍計劃未來將該平臺擴建至1MW。工信部從國內32家組件企業抽選組件，“事先不會通知企業，通過工信部發放的抽查函直接到工廠庫房進行抽樣，送去海南試驗平臺，先進性初始功率測試再安裝到電站中。”每家企業抽10—12塊組件做成一個組串，分別采用陽光電源、華為、SMA、KACO等各個品牌的組串逆變器。“4月份完成安裝，6月份并網，第一批數據一年后會得到，屆時來看它們能否滿足工信部對衰減的要求，”肖鵬軍已經發現了部分組件中存在的問題，“前期我們也抽查了部分組件做檢測，確實有2個多月就已經衰減超過1%的現象，并且還是知名的大廠，說明衰減可能會超出預期。海南是典型氣象條件，紫外、潮濕、溫度參數都比較高。”

隨著市場需求的變化和政策的不斷加強，未來組件的優質產品將更受到歡迎，在姚峰看來，“優質優價的觀念需要繼續加強。”