據業內人士稱,國內分布式光伏政策調整在即,正在征求財政部、發改委等部門意見。據稱,調整后的政策在鼓勵自發自用的同時,同意余電上網部分享受大型地面電站的標桿電價政策。這一政策的出臺有望拉動分布式的投資,也減少了屋頂業主倒閉等未來潛在風險對分布式投資收回的影響。

我們判斷下半年將會有更多分布式光伏項目陸續開工,分布式裝機量在利好政策刺激下可能進一步增長。我們推薦的電站開發商包括但不限于,陽光電源、中利科技、 海潤光伏、愛康科技、 林洋電子。

Elon Musk 旗下的美國光伏項目開發及系統集成商SolarCity于17 日在官網發布博客稱已簽約收購美國高效單晶光伏組件生產商Silevo,并計劃在未來兩年內在紐約州建設年產能1GW 以上的組件工廠。Silevo的量產轉換效率已經超過20.8%,同時初始成本控制在0.65美元/瓦以內。這是繼去年First Solar收購美國單晶企業TetraSun之后,海外市場又一起關于單晶的重大并購。

我們判斷2014年將是海外單晶市場繼續快速增長的一年,在單多晶價格趨于穩定之后,海外市場對發電量的偏好導致單晶產能不斷擴張,我們推薦的單晶硅片廠商包括但不限于,卡姆丹克、隆基股份。

核心風險:分布式激勵政策延遲;信貸環境惡化;融資成本上升。