微信客服
微信公眾號
 |
發行與募資
問：公司募集資金的主要用途？
答：本次募集資金投資項目為硅晶材料產業園項目（一期），總投資90,000萬元。根據本公司發展規劃，擬在北京經濟技術開發區路東區F5街區F5M1地塊上建設硅晶材料產業園（一期），一方面將繼續加大單晶硅生長爐、多晶硅鑄錠爐等傳統光伏設備業務發展，逐漸實現大尺寸單晶爐、區熔爐等創新設備的產業化推廣，另一方面將深入產業鏈的垂直整合，并為用戶提供先進適用的培訓條件，發展晶體硅生長和晶片業務。
問：本次募集資金投資項目對公司凈資產和每股凈資產的影響？
答：截至2011年6月30日，公司歸屬于母公司的所有者權益為117,102.71萬元，每股凈資產為3.17元。募集資金到位后，公司凈資產及每股凈資產都將大幅提高，這將進一步壯大公司整體實力和公司股票的內在價值。
問：公司上市對公司未來業務發展有哪些促進作用？
答：（1）更加完善公司治理結構，規范運作，這對于公司經營規模的擴大及長期健康發展意義重大；
（2）提高了公司的品牌影響力，在供應商、客戶、政府、優秀人才等方面均能夠加強公司的信譽度和知名度，加大合作機會，這對于企業經營十分重要；
（3）開辟了新的融資渠道，能夠為公司更大的發展提供資金支持。
問：公司募集資金投資項目市場前景分析？
答：本次募集資金全部圍繞著本公司主營業務展開。項目建成后，將實現現有核心產品多晶硅鑄錠爐的技術升級并擴產，現有晶體硅生長和晶片業務的適度擴產，創新產品大尺寸單晶硅生長爐、區熔單晶硅生長爐的產業化推廣。
問：公司為什么選擇在上海證券交易所上市？
答：（1）公司的股本結構及發行規模符合上交所的規定；
（2）上交所上市企業在一定程度上是國家各行業龍頭企業的典型代表，公司具有遠大的發展目標，有志成為國家光伏行業的重要典范。
問：請說明一下關于發行人名稱中“科技”的依據？
答：本公司是專業從事半導體及光伏精密設備的研發、生產和銷售的高技術公司。2002年，本公司獲得北京市科學技術委員會頒發的“高新技術企業批準證書”，截至招股說明書簽署日，一直持續被認定為高新技術企業。本公司曾多次承擔市級、國家級科技項目，擁有多項具有自主知識產權的核心技術，擁有多項專利。因此，公司名稱中冠有“科技”字樣。
經營與管理
問：請問公司有何區位優勢？
答：本公司總部及兩家全資子公司（天能運通、硅材料）位于北京亦莊國家級經濟技術開發區，同時擁有一家位于無錫的控股子公司（無錫榮能）。北京作為國家首都，在吸引高端技術人才、獲取政策信息等方面具有較大的便利性，并且在我國太陽能光伏產業西移的背景下，距離內蒙古、寧夏、甘肅等地更近。無錫市位于長江三角洲地區，是我國太陽能光伏產業的傳統聚集地，配套較為完善。
問：請介紹一下公司的技術研發成果？
答：為了不斷加強公司的市場競爭力，鞏固市場地位，本公司將以科技領先作為宗旨，積極研發新的產品，堅持走在市場的前面。本公司將通過自主研發創新、合作開發、技術導入等方式不斷地研發出創新產品。目前本公司已經開發成功、在研產品及技術包括8-12英寸單晶硅生長爐（全自動帶超導磁場）,4-8英寸區熔單晶硅爐、多晶鑄錠爐類單晶技術等。
問：發行人介紹多晶硅鑄錠爐毛利率高于同行業水平，是由于熱場自制，請介紹什么是熱場，為何其他公司不能自制以降低成本？
答：所謂熱場，是多晶爐中用于對多晶硅進行加熱和外部熱保護的系統性裝置，也是由硬件和控制軟件共同構成的有機運轉的系統，硬件主要由各種規格的石墨件構成，軟件則為控制其運行程序及參數的控制系統。
在2009年之前，國內企業不具備獨立生產熱場的能力，主要靠從外部采購，價格較貴。本公司于2009年實現了技術突破，掌握了熱場的生產技術，獨立編寫了控制程序，因此自2009年開始增加了熱場自制，降低了生產成本。
目前國內能夠生產多晶爐的企業數量較小，且除本公司外基本上不具備熱場自制能力，目前這些企業也在進行相關研發，技術工藝上尚未取得突破，在此之前公司仍將保持成本競爭優勢。
問：公司在行業中的地位及競爭優勢如何？
答：京運通為國內光伏設備行業內的龍頭企業，2003年推出單晶硅生長爐，2008年率先打破國外公司壟斷推出多晶硅鑄爐。公司一直致力成為最頂級、最先進的光伏設備制造商，是國內極少數承擔國家重大科技專項項目（02專項）的民企之一。目前公司已成功研制出長晶尺寸達到12英寸的大尺寸單晶爐，2010年，公司自主研發的JQ-800區熔單晶硅爐已進入樣機制造階段，引領了光伏設備制造行業的發展。
公司在光伏設備制造行業有以下競爭優勢：（1）行業地位優勢；（2）技術研發優勢；（3）業務模式優勢；（4）產品制造優勢；（5）管理優勢；（6）客戶資源優勢；（7）區位優勢。
問：請公司介紹薄膜電池和晶硅電池的各自優劣勢？
答：薄膜電池的轉換效率低于晶體硅電池，其衰減速度也高于晶體硅電池，在技術上并無優勢，因此目前實踐中80%左右的太陽能均是晶體硅電池。
薄膜電池的應用主要在多晶硅價格較高的時候，晶體硅電池前期生產成本要高于薄膜電池，因此薄膜電池得到了一定的發展。目前晶體硅電池生產成本大幅降低，薄膜電池已經沒有優勢。
未來薄膜電池的機會在于技術水平的提升，如進一步降低生產成本、提高轉換效率、降低衰減速度等，目前這些技術均在研發過程中，有可能會有機會，但不確定性較大。晶體硅電池也在不斷的技術進步，未來趨勢看薄膜電池替代晶體硅電池的可能性不大，其技術進步將可使其在太陽能電池領域中占據一定份額。
問：請介紹公司在手訂單的情況。
答：截至今年6月底，單晶爐的訂單已經達到297臺，多晶爐的訂單達到785臺，目前還有很多項目在談，而且目前的客戶群比起原來要大很多，都是國家級的大型公司，未來訂單增長空間很大。
問：請介紹一下公司主營業務利潤的主要來源和影響因素？
答：報告期內本公司主營業務利潤與主營業務收入變動趨勢相符。其中：光伏設備業務僅在2009年略有下滑，其余年份均保持快速增長；晶體硅生長及晶片業務在2008年一直處于產品價格迅速攀升階段，利潤占比亦較高，2009年由于多晶硅原料價格大幅下降導致產品價格大幅下降，但庫存成本較高，當期出現了虧損。2010年多晶硅原料價格及硅片價格均回歸正常，利潤貢獻亦有所增長。
問：貴公司半年報凈利潤同比增長多少？與貴公司最相似的是哪家上市公司？
答：半年報凈利潤同比增長273%。最相似的上市公司是精功科技、天龍光電。
發展戰略
問：請問公司的發展戰略是什么？
答：公司未來主要戰略構想是：打造兩大業務主線，實施四大戰略。
打造以先進裝備制造業務為主，光伏產業鏈垂直整合為輔的兩大業務主線。
公司將以先進裝備制造業務為核心，并通過對光伏產業鏈進行適度規模的垂直整合，形成新的業務增長點，對設備業務形成支撐，鞏固、提升公司在光伏設備及在相關半導體微電子應用領域的競爭優勢。兩條業務主線相輔相成，相互促進，提升公司整體盈利能力和市場競爭力。
實施創新、整合、并購和國際化四大戰略。
“創新”是指技術創新、管理創新和體制機制創新等。
“整合”是指產業鏈的垂直整合，實現光伏設備和光伏產品的有效組合，形成一個相互促進、共同提高的動態體系。
“并購”是指公司將通過兼并、收購等手段，快速提升企業競爭實力和經營規模。
“國際化”是積極實施“走出去”戰略，是公司做大做強的必然要求和結果。
問：公司未來五年的總體目標是怎樣的？
答：未來5至8年，本公司將發揮裝備研發方面的優勢，繼續發展大尺寸單晶硅片和區熔硅片業務，繼續發展硅片的國際市場，促進大尺寸單晶硅生長爐和區熔單晶硅生長爐技術水平和工藝能力的不斷提升，實現大尺寸單晶硅生長爐和區熔單晶硅生長爐的國際開拓。未來，本公司將成為以先進裝備制造業務為核心，同時實現光伏產業鏈垂直整合的國際一流企業。
問：公司未來有無并購計劃？
答：為加快自身發展，本公司在堅持自主研發的基礎上，也不放棄適當的外部并購機會。中國光伏設備產業目前仍然很分散，個體規模普遍不大，這為公司展開并購提供了良好機遇。在技術上、成本上以及客戶資源等方面能為公司提供協同價值的企業，都將是公司重點關注的對象。公司希望通過自主發展和外部并購的戰略，不斷擴大自身的產品體系，并能為客戶提供更加全面的一站式服務。
問：請告知公司上半年業績情況。同比增長或減少多少？
答：2011年上半年實現利潤接近3.5億元，相當于去年全年的水平。
問：光伏行業在未來的發展空間怎樣？
答：根據市場研究機構iSuppli的預測，2010年全球光伏裝機量同比2009年增速超過100%，達到14.9GW，2011年全球光伏裝機量達到20.2GW，同比增幅將達到35.6%，未來光伏行業成長空間巨大。
問：請問公司的國際化經營規劃是怎樣的？
答：本公司不僅要在國內成為行業領軍企業，還要成為國際市場上最有力的競爭者。公司的多晶鑄錠爐產品在性能上已經達到國際領先水平，但銷售價格卻明顯低于國外同類產品。目前公司的設備產品已經銷往美國和日本等地，這說明公司產品已具備國際競爭力，未來公司將進一步加強海外市場的開拓工作。目前公司在德國已經設立了一家辦事處，負責歐洲市場的開拓工作。
問：公司的總體目標是什么？
答：1、先進裝備制造。作為國內最大的光伏設備制造企業，經過近十年的發展，公司在設備制造領域已經積累了豐富的技術和工藝經驗，未來，公司將充分利用經驗，發揮優勢，加快傳統產品的升級換代和新產品的開發推廣，致力于發展成為國際一流的裝備制造商。此外，公司制造的先進裝備除用作太陽能光伏產業以外，區熔爐等高端產品目前主要在半導體微電子領域應用。未來，公司還將憑借在光伏設備制造領域的優勢，使公司裝備產品不僅滿足太陽能光伏產業應用需求，也滿足半導體微電子應用需求。
2、光伏產業鏈垂直整合。公司通過開展晶體硅生長和晶片業務，實現光伏產業鏈垂直整合。一直以來，晶體硅生長和晶片業務是公司為發展光伏設備業務而發展起來的，公司通過開展該等業務探索光伏設備的技術和工藝改進方向，積累技術和工藝經驗，從而實現對原有產品的升級換代和新產品的研發。同時，硅片的銷售也將有利于下游企業更好地了解公司光伏設備產品，從而為光伏設備拓寬銷售渠道，樹立市場口碑。未來，隨著公司對光伏設備升級換代和新產品開發需求的持續增長，晶體硅生長和晶片業務規模將逐漸擴大。并且，由于該等業務資金門檻高，規模效應明顯，因此，為了節約成本，提高生產效率，公司將促使該等業務的適度規模化生產。
未來，公司將成為以先進裝備制造業務為核心，同時實現光伏產業鏈垂直整合的國際一流企業。
（文字整理、圖片攝影：郭鋒）
嘉賓名單
北京京運通科技股份有限公司董事長兼總經理 馮煥培 先生
北京京運通科技股份有限公司副總經理兼董事會秘書 張文慧 女士
北京京運通科技股份有限公司財務總監 彭向前 先生
中信證券股份有限公司投資銀行部執行總經理 陳 愷 先生
中信證券股份有限公司投資銀行部執行總經理 李廣超 先生
中信證券股份有限公司投資銀行部高級副總裁 李永柱 先生
主 辦
0 條